銀行業(yè)不良貸款已連續(xù)反彈14個季度了，而不少業(yè)內人士所估計的二季度拐點卻并未出現。據銀監(jiān)會披露的數據，截至6月末，銀行業(yè)金融機構不良貸款余額為1.8萬億，同比增長35.7%，比年初增加3222億，已達去年全年增量的1.25倍；不良貸款率1.82%，較年初上升0.22個百分點。銀行不良貸款整體大幅上升，值得高度警惕。
一方面，不僅名義上的不良貸款大幅反彈，已接近我國銀行業(yè)風險2%警戒線，還有銀行關注類貸款基數已壘得相當高，未來不良貸款增長壓力加大。截至二季度末，銀行金融機構關注類貸款余額達4.18萬億，同比增長33.02%；較年初增加6081億，為去年同期新增額的2.66倍。關注類貸款率4.32%，較年初上升0.34個百分點。關注類貸款是指盡管借款人有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響因素的貸款。通俗地說，關注類貸款實質是不良貸款的“后備軍”。如果加上銀行迫于考核壓力將一些到期貸款通過“展期”人為強行壓下來或被企業(yè)通過“借新還舊”或“過橋貸款”方式掩蓋信貸資產變差事實，銀行實際不良貸款可能會比現在更高。
另一方面，因不良貸款上升，商業(yè)銀行撥備覆蓋率逐漸下行，這對銀行利潤沖抵壞賬很不利。隨著利率市場化臨近及今年兩次降息，銀行利潤水平下降，這反過來又使銀行抗風險能力有下降之虞。截至6月末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率已從2014年初的273.66%下降171.76%，降幅近27.5%。銀行金融機構利潤增速約2%，其中四大國有商業(yè)銀行為1%，中小商業(yè)銀行為5%至10%；銀行業(yè)金融機構累計實現凈利潤1.1萬億，增速同比下降了13.03個百分點。
誠然，銀行不良貸款反彈是經濟整體趨勢下行產生的“副產品”，不良貸款“雙升”是“三期疊加”背景下，實體經濟運行過程中突出矛盾在銀行業(yè)體現，也是當前我國經濟金融發(fā)展過程中的一種客觀現象，不值得大驚小怪。但現在最讓人擔憂的是，不良貸款大幅反彈，會讓銀行企業(yè)之間陷入“囚徒困境”，即雙方產生互不信任、互不配合的離心離德信貸傾向，相互之間為確保信貸安全和獲取信貸資金而采取“挖墻腳”式的相互損害的利益博弈行為，進而惡化銀企關系和整個信貸生態(tài)環(huán)境。從銀行方面看，會產生信貸恐慌情緒或信貸心里陰影，即惜貸、畏貸行為，對信貸更謹慎，更注重企業(yè)身份，會實施更大范圍、更深程度的抽貸、斷貸、壓貸等行為，這樣就會更加劇企業(yè)的信貸危機，使實體經濟陷入更大信貸風險漩渦中。從企業(yè)方面看，會產生擔憂情緒，即怕銀行催逼償還貸款之后，會變卦停止給企業(yè)貸款，使企業(yè)告貸無門陷入經營困局，為此會誘發(fā)不少企業(yè)對到期貸款故意不償還，導致信用違約，從而加速銀行不良信貸資產上升，導致銀企關系對立，更加惡化企業(yè)信貸環(huán)境。
一旦這種“囚徒困境”效應產生，對銀行和實體經濟都將是一場災難。近看，會加劇銀行信貸資源流向大型國有壟斷企業(yè)傾向，會加劇企業(yè)“兩極分化”，即大型國有壟斷企業(yè)信貸資金供給充裕，獲得更多社會壟斷利益；中小微企業(yè)信貸供給捉襟見肘，經營舉步維艱，前幾年中南沿海中小微制造企業(yè)資金斷鏈、關門跑路潮或將重演，這對實體經濟無疑將是致命打擊。同時，銀行會陷入“既是害人者又是受害者”的尷尬角色之中，因為企業(yè)為自保，會把信用觀念拋置腦后，故意拖欠銀行貸款，導致銀行大面積不良貸款反彈，進而造成整個銀行信用體系坍塌。遠看，由于銀行信貸資源過多流向國有大型壟斷企業(yè)，不僅對民營企業(yè)生存發(fā)展環(huán)境愈加逼仄，而且更不利于產業(yè)經濟結構優(yōu)化調整，不利于推進國有企業(yè)改制改革，國有壟斷企業(yè)“大而不倒”形成的經營弊端也就遲遲無法根除。更難預料的是，“大眾創(chuàng)業(yè)”、“萬眾創(chuàng)新”的資金需求量巨大，而“雙創(chuàng)”多以個體私營業(yè)為主，遠不符合銀行按“企業(yè)性質、資產規(guī)模、所屬行業(yè)和項目情況”等審貸條件要求，這當會使中小微企業(yè)貸款有“難于上青天”之感。據相關資料，我國小微企業(yè)有22萬億資金缺口未能通過有效融資渠道化解，全國95%的小微企業(yè)沒有與金融機構發(fā)生過任何借貸關系。若銀行貸款恐慌情緒不“根除”，“囚徒困境”效應擴散，則“雙創(chuàng)”結局難以設想。
無論如何，銀行應對此有深刻認識，冷靜對待，以辯證把握支持實體經濟與防范金融風險的關系，越是在特殊時期，越要堅定服務實體經濟信心。試想，如若實體經濟不振，銀行信貸資產質量豈有改善可能？同時，政府及監(jiān)管職能部門也應著力采取優(yōu)惠政策措施引導商業(yè)信貸的投向。此外，考慮在銀行剝離不良信貸資產中給予更多的靈活性政策。比如探索開展不良信貸資產證券化試點、鼓勵四大資產管理公司收購非銀行機構不良資產優(yōu)先償還銀行貸款和盤活企業(yè)資產等等，進而從根本上消融銀行與企業(yè)間的“囚徒困境”。
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